新南向佈局柬埔寨台資銀行大展身手
日期：2017/12/11
目前本國銀行在柬埔寨布局，包括國泰世華銀行設有子行；一銀、合作金庫、兆豐商銀設有分行；上海商銀設代表人辦事處；玉山銀行持有UCB的75％股權；台企銀設有微型財務公司。
台灣利差不到1.5% 柬埔寨5%起跳
事實上，早在1970年代，中國商銀（兆豐銀前身）就在金邊成立辦事處，且行舍位於柬埔寨國家銀行（柬國央行）旁邊，後來雖因故裁撤，但2011年兆豐銀已重返金邊設立分行，如今旗下還有3家支行。
第一銀行1998年即設立金邊分行，不僅見證更直接參與當地經濟發展。「如果碰到嘟嘟車，跟司機講First Commercial Bank（第一商業銀行），就會載你到我們金邊分行門口！」一銀金邊分行經理簡文政笑說。
一銀金邊分行 號稱外匯地下央行
目前一銀在柬埔寨支行最多，加上11月中正式開業營運的暹粒支行，共有7家支行。一銀金邊分行成立之初，由於是國際排名前200大、A級信評的銀行，擁有商銀中最多的外匯，除了是大型指標外銀，甚至一度被戲稱「外匯地下央行」。
合庫銀則於2013年設立金邊分行，隨後相繼成立德他拉、菩森芷、暹粒及市中心等4家支行。
「全世界沒有一個城市像這裡，有台灣最多的分行及支行！」首批進軍的台商、J&L地產開發董事長吳景亮指出，銀行在柬埔寨都非常賺錢，這裡連支票簿都要買。
在地化發展 逾8成客戶是當地人
事實上，一銀、合庫銀、兆豐商銀等公股行庫，在柬埔寨的客戶有80％至90％是當地人，在地化發展非常成功。柬埔寨台灣商會會長、兆泰鋼鐵營造董事長張清水就大讚，台灣的銀行很會做生意，親切、服務好、有效率、手續簡便，在當地風評相當好。
至於是否向台資銀行借錢？張清水笑說「不會」，因為當地貸款利率8％、10％起跳，台商很少在這邊借錢，需要的話就回台灣借，利率少一半。
利率比較高 台商回台灣借錢
柬埔寨的利率水準是指美元，因為柬埔寨日常交易幾乎都使用美元，柬幣流通性非常低。兆豐商銀金邊分行經理徐俊宏分析，當地銀行的美元存款少，成為柬埔寨放款利率高的原因之一；台資銀行資金來自台灣，所以利差大。例如，假設國銀從台灣取得美元的資金成本不到2％，再以7％利率於柬埔寨放款，基本利差5個百分點。
至於國銀大舉進軍柬埔寨是否衝擊利差？多位台資銀行主管皆認為，確實會壓縮到對台商的放款利率，所以在地化經營很重要。
一位台資銀行主管表示，在柬埔寨每年獲利都有30％以上的成長幅度，但30％成長率可能是高原期，未來恐會越來越難做。
他說，因為行業知名度高、擔保品足夠、金流可掌握的「第一層客戶」已篩選完畢，現在來到具擔保品但規模相對小的「第二層客戶」，「第三層客戶」則是所謂的邊際客戶。
儘管如此，台資銀行獲利成長仍可期，且柬埔寨位於大湄公河次區域（GMS）經濟走廊的中途站，是東南亞地區經濟政策最開放的國家之一，近年平均經濟成長率約7％，依舊是國銀海外獲利的重要來源。
力挺台商 合庫主辦新南向聯貸
台資銀行力挺台商籌資，合庫銀5月主辦柬埔寨台商「天空樹SKYTREE」3,500萬美元（逾台幣10億元）聯貸，是政府推動新南向政策以來規模最大的案子，也是首件國際土建融資聯貸案。
推動金邊「天空樹SKYTREE」的J&L地產開發董事長吳景亮表示，能夠成功向合庫銀申請這個聯貸案，可能也是受惠新南向政策。黃明珠指出，此案融資比率約30％，目前只撥款土融，雖然建案已結構中，但建融還未動撥。