中國房企開年密集發佈海外融資計劃
日期：2018/01/10
中新社北京1月9日電 (記者 龐無忌)2018年開年，中國多家房地產企業發佈海外融資計劃。
同日，龍湖地產有限公司發佈公告稱，成功發行共8億美元優先票據，其中，3億美元，5.25年期，票息3.9%；5億美元，10年期，票息4.5%。龍湖稱，此次美元債的發行，將令龍湖地產的借貸成本進一步降低，債務結構進一步優化。
碧桂園8日宣布，建議向機構投資者發行美元優先票據。公告稱，公司已就建議票據發行委聘高盛及J.P.Morgan作為聯席全球協調人，以及高盛、J.P.Morgan、法國巴黎銀行及中銀國際作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。
富力地產也在5日公告稱，該公司旗下怡略有限公司額外發行2023年到期的1億美元5.875%優先票據。
去年底以來包括華夏幸福、太古地產等房企先後披露發售美元債券及票據事宜。
境內融資渠道收緊被視為房企轉向海外尋求融資的重要原因，這一趨勢在2017年已經顯現。中原地產研究中心統計數據顯示，2017年全年，房企境外融資388.6億美元，同比2016年全年上漲176%。
中原地產首席分析師張大偉指出，房企獲得來自各種渠道的低價資金是支撐中國2016年房地產市場井噴式增長的主要原因之一。但2016年9月底以來的多輪調控下，房企發債等渠道不斷收緊，2018年可能成為近4年來房企資金壓力最大的一年。
國海證券研究所固定收益研究團隊負責人靳毅也認為，對房企來說，2018年可能會是償債高峰年遇上地產調控年。他指出，在統計2017年至2020年房地產債券到期分佈情況后發現，房企債券再融資壓力最大的是2020年。但是考慮到2015年下半年和2016年發行的許多房企公司債是「3+2」期限，如果投資機構出於房地產行業資金鏈緊張可能會出現違約的擔憂選擇回售，那償還壓力可能會提前到2018年或2019年。如果不考慮回售和還未發行的債券，低評級房企債到期規模最大的是2019年的381億元人民幣，其次是2018年的309億元人民幣。