定期定額一年賺逾兩成統一中小基金CP值高

日期：2023/11/13

2023/11/13

台股跌破年線的驚嚇還歷歷在目，轉眼加權指數就又重回16500以上。台股易受到國際市場影響，包括系統性風險、資金流向和產業需求，都會使台股出現較大風浪，投資人難以掌握進出場時機。理財專家建議，這類盤勢變化快速的股市，適合使用定期定額投資，用微笑曲線避震，讓投資報酬率穩步前行。

綜觀台股表現，相較於易受到外資今年來賣超壓抑的權值股，中小型股在內資助威下，表現相對突出，帶動相關基金績效。台股中小型基金中，近一年累積報酬率居冠的統一中小基金，定期定額也同步躍居榜首。這檔基金一年定期定額報酬率達到22.55%，創下加權指數的十倍以上報酬，也是台股中小型基金一年定期定額報酬率平均值的兩倍以上。

對於長線投資人來說，定期定額投資往往是五年乃至十年計劃。統一中小基金十年定期定額報酬率高達121.97%，讓這檔基金投資人比投資三大指數，搶先完成財富翻倍夢想。由於中小型股股性活潑，許多投資人擔憂中小型股基金波動較大。但若以基金界的CP值「夏普值」來看，投資台股中小型基金還是比較划算。夏普值的定義為投資人每承擔一單位風險，所能獲得的相對報酬。

近一年台股三大指數的年化夏普值皆在1以下，也就是說這段期間台股大盤投資人在承擔風險時，卻沒辦法獲得同等的報酬。其中又以加權指數的夏普值0.7最低，電子及OTC指數則在伯仲之間。但台股中小型基金近一年年化夏普值平均，卻達到1.1，統一中小基金更是高達1.34。簡單來說，統一中小基金的投資人，在承擔同樣風險時，能獲得更高的報酬。

統一中小基金經理人陳之硯指出，三大要素包括企業獲利重回成長軌道、產業庫存調整近尾聲、市場期待明年聯準會啟動降息，為台股基本面及評價面帶來利多，後市有望震盪上揚。看好AI、網通及伺服器族群，因具備強勁基本面，有機會出現較強勢表現。