投信:下半年看好越南、中國股市

日期:2014/08/21

【自由時報】亞股風水輪流轉,上半年漲多的印度、印尼、台灣股市陷入整理,資金轉為流入基期較低的越南、中國、泰國股市;根據Bloomberg統計,近三個月漲幅前五大的主要股市中,越南以12.86%的漲幅名列第一,其他像泰國及中、港股市也都有9%以上的漲幅。預計下半年越南在擴大外資投資議題發酵、中國股市持續受政策利多激勵下,將是亞股中的二大投資亮點。
凱基亞洲四金磚基金經理人楊子江表示,觀察越南近期PMI指數可以發現,指數已持穩於50以上一段時間,預計今年越南GDP可望達6%,表現將優於去年。越南政府為籌措基礎建設資金,預計於年底釋出擴大外資投資方案,可望吸引國際資金流入,有利越南股市表現。過去越南主要外資投資來源國以亞洲國家為主,但自2009年開始,歐美國家投資比例大幅增加,投資的產業中,外資除持續加碼傳統產業外,英特爾更砸下十億美元興建晶圓廠,三星、Canon、Panasonic、LG等電子大廠也陸續在越南投資設廠,未來越南極有機會成為下個世界工廠,成長力道不容小覷。
楊子江認為,越南勞動成本低廉、天然資源豐富,成為中美強國極欲拉攏的對象,目前同時為東南亞國協、RCEP、TPP等組織之成員國,越南的魅力不只在於便宜的勞動力,年輕的人口結構及快速增加的中產階級更是其優勢;目前越南低於40歲以下人口比例高達70%,近年來越南勞動部連續多年調漲最低薪資,隨著人均所得增加,越南將快速累積中產階級,可望創造強大內需經濟。
而亞股中另一個受到矚目的市場就是中國,楊子江認為,中國景氣觸底回升固然是中、港股市反轉向上的重要因素,但滬港通政策無疑是讓打底已久的指數突破重圍的重要推力;滬港通目前已進入最後準備階段,預期正式推出時間將落在十一長假之後,看好香港獨有之資訊股、證券及資產管理相關、高配息且獲利佳之個股、產業龍頭股等四大族群將直接受惠滬港通政策,尤其中國經濟仍在調整期,國企改革常伴隨合併重組商機,具備政策題材個股往往也是轉機股,預期中國將持續以微刺激、穩增長的方向確保經濟增速,股市後勢可期。
目前亞股進入健康輪動,上半年漲幅落後的越南、中國股市可望於下半年落後補漲,將是亞股中不可忽略的投資亮點,值得投資人多加留意。





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新加坡 國家與趨勢研究
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ㄧ、位置 新加坡共和國位於赤道北方137公里,地處麻六甲海峽的東南端,扼控太平洋和印度洋的通道。北邊和東邊是馬來西亞,南邊和東南為印尼。